Bekendtgørelse om værgemål Kapitel 3

Bestemmelserne i dette kapitel gælder for

• 1) midler, der skal bestyres i en godkendt forvaltningsafdeling, jf. værgemålslovens § 36, stk. 1 og 4, og

• 2) midler, der forvaltes af værgen, jf. værgemålslovens § 36, stk. 2, nr. 2.

Midler, der er omfattet af et værgemål, skal anbringes forsvarligt og bedst muligt.

Højst 75 pct. af midlerne kan, medmindre andet er bestemt i §§ 30-36, anbringes i

• 1) erhvervsobligationer og konvertible obligationer omfattet af § 30,

• 2) UCITS, afdelinger eller andelsklasser af sådanne omfattet af § 31,

• 3) sparekassers beviser for garantkapital og andelskassers beviser for andelskapital omfattet af § 33,

• 4) aktier omfattet af §§ 34 og 35, og

• 5) alternative investeringsfonde omfattet af § 36, jf. dog stk. 2.

Højst 15 pct. af alle midlerne kan anbringes i aktier, erhvervsobligationer og konvertible obligationer udstedt af samme selskab eller selskaber i samme koncern, jf. dog § 35, stk. 2. Tilsvarende gælder ved anbringelse i erhvervsobligationer, konvertible obligationer og beviser for garantkapital eller andelskapital udstedt af samme sparekasse eller andelskasse.

Alle midlerne kan anbringes i obligationer, hvis disse bliver handlet på et reguleret marked, jf. stk. 2, og er udstedt i et af de i stk. 2 nævnte landes møntenhed.

Anbringelse kan ske i UCITS, afdelinger eller andelsklasser af sådanne, der er omfattet af lov om investeringsforeninger m.v. eller andre nationale gennemførelsesforanstaltninger i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af lov og administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (UCITS-direktivet). Det er en betingelse, at UCITS’ens vedtægter ikke indeholder bestemmelser om

• 1) at UCITS’en kan give et årligt bidrag af formuen til humanitære eller almennyttige organisationer,

• 2) at UCITS’en må udlodde af sin formue i de år, hvor investeringsafkastet ikke modsvarer indtjeningsbehovet, eller

• 3) at indløsning ikke kan finde sted i en forud fastlagt periode.

Alle midlerne kan anbringes i UCITS, afdelinger eller andelsklasser af sådanne omfattet af § 31, hvis UCITS’en, afdelingen eller andelsklassen efter sin vedtægt alene kan investere i obligationer, der opfylder betingelserne i § 30, stk. 1 og 2, hvis der efter vedtægten højst kan investeres 75 pct. i erhvervsobligationer, med mindre erhvervsobligationerne opfylder betingelserne i § 30, stk. 3, og hvis der ikke kan investeres i konvertible obligationer.

Anbringelse kan ske i sparekassers beviser for garantkapital eller andelskassers beviser for andelskapital, hvis beviserne ifølge sparekassens eller andelskassens vedtægter er omsættelige.

Anbringelse kan ske i aktier, hvis disse bliver handlet på et reguleret marked, jf. stk. 2, og er udstedt i et af de i stk. 2 nævnte landes møntenhed.

Der må i ét selskab højst erhverves aktier svarende til 15 pct. af selskabets aktiekapital.

Anbringelse kan ske i andele i alternative investeringsfonde omfattet af lov om forvaltere af alternative investeringsfonde mv., herunder kapitalforeninger, jf. kapitel 23 i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde mv., jf. lovbekendtgørelse nr. 231 af 1. marts 2024, når forvalteren af den pågældende alternative investeringsfond har tilladelse til at markedsføre den alternative investeringsfond over for detailinvestorer i Danmark, og andele i alternative investeringsfonde, der har udpeget en forvalter fra et andet land inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, når forvalteren har fået tilladelse i henhold til regler, der gennemfører direktiv 2011/61/EU af 8. juni 2011 om forvaltere af alternative investeringsfonde, og når forvalteren af den pågældende alternative investeringsfond har tilladelse til at markedsføre den alternative investeringsfond over for detailinvestorer i Danmark.

Der kan anvendes afledte finansielle instrumenter omfattet af bilag 2, nr. 4-11, i lov om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter på dækket basis, jf. stk. 2, og som handles OTC (Over The Counter), som fastsat i lov om investeringsforeninger m.v. § 142, stk. 2.

Beløb, der fremkommer ved afhændelse af aktiver som nævnt i § 28, kan genanbringes i tilsvarende aktiver, uanset om grænserne i § 28 overskrides.

Ved erhvervelse af aktiver sker beregningen af grænserne i §§ 28 og 29 på grundlag af handelsværdien (kursværdi eller – for fast ejendom – den seneste offentlige kontantværdi) af de midler, der bestyres i en forvaltningsafdeling, på det tidspunkt, hvor de yderligere aktiver erhverves. I mangel af officiel kursfastsættelse lægges den dokumenterede handelsværdi til grund for beregningen efter 1. pkt.

Anbringelse kan, jf. dog stk. 3, ske i følgende pensionsordninger:

• 1) Pensionsordninger med løbende udbetalinger, der skal gå ud på at sikre pension i form af lige store løbende ydelser, der bortfalder ved den pensionsberettigedes død i overensstemmelse med pensionsbeskatningslovens § 2, stk. 1, nr. 4, litra a (livsvarig alderspension) og litra b (ophørende alderspension), og som udbetales fra en pensionskasse eller i henhold til forsikring ifølge pensionsbeskatningslovens §§ 3 og 4.

• 2) Rateforsikringer i pensionsøjemed i overensstemmelse med pensionsbeskatningslovens § 8.

• 3) Kapitalforsikringer i pensionsøjemed uden fradrags- og bortseelsesret (aldersforsikring) i overensstemmelse med pensionsbeskatningslovens § 10 A.

• 4) Rateopsparing i pensionsøjemed i overensstemmelse med pensionsbeskatningslovens § 11 A.

• 5) Opsparing i pensionsøjemed uden fradrags- og bortseelsesret (aldersopsparing) i overensstemmelse med pensionsbeskatningslovens § 12 A.

• 6) Supplerende arbejdsmarkedspensioner efter §§ 33 b-33 e i lov om social pension.

Civilstyrelsen kan tillade, at midler anbringes på anden måde end bestemt i dette kapitel, hvis særlige omstændigheder taler herfor.