Forfattere: Jane Bolander, Liselotte Madsen, Anders Nørgaard Laursen og Inge Langhave
Udgivelsesdato: 16. august 2025
ISBN: 9788757459210
- Side 633 -
...det for det første bestemt, at udstedelse af friaktier og friandele ikke skal anses for skattepligtig indkomst for aktionærer og andelshavere. For det andet blev det fastlagt i bestemmelsen, at udlodninger af likvidationsprovenu, ikke skal beskattes som udbytte, men som aktieavance, når de finder sted i det kalenderår, hvori selskabet endeligt oplø-
(...)
- Side 634 -
Udgangspunktet i dag er, at udbytte af aktier, andelsbeviser og lignende værdipapirer omfatter alt, hvad der udloddes til aktuelle aktionærer eller andelshavere, jf. LL § 16 A, stk. 2, nr. 1. I LL § 16 A, stk. 2, nr. 2-5, er yderligere fastslået, hvornår en udlodning beskattes som udbytte.
(...)
For det første beskattes visse udlodninger efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven. Det gælder på visse betingelser, jf. LL § 16 A, stk. 3,
(...)
...også reglerne i LL § 16 B, der omhandler den omvendte situation, nemlig tilfælde hvor hele afståelsessummen for aktier mv. beskattes som udbytte, fordi aktierne mv. afstås til det selskab, der har udstedt de pågældende værdipapirer, eller til et selskab, hvorover det selskab, der har udstedt de pågældende værdipapirer, har bestemmende indflydelse.
(...)
For det andet skal visse udlodninger ikke medregnes i modtagerens skattepligtige indkomst og er dermed skattefrie. Det gælder, jf. LL § 16 A, stk. 4,
- Side 635 -
...beskattes hos fysiske personer som hovedregel som aktieindkomst, jf. PSL § 4 a og ovenfor kap. 7. Det gælder dog ikke udbytte, som en hovedaktionær modtager fra selskabet i form af fri bil, ladestander, sommerbolig, lystbåd eller helårsbolig, jf. LL § 16 A, stk. 5. Sådant udbytte beskattes som personlig indkomst, idet det betragtes som personalego-
(...)
- Side 636 -
...investeringsinstitutter hos fysiske personer beskattes som aktieindkomst, hvad enten den udloddes eller ej. Kriterierne for, at et investeringsinstitut er aktiebaseret, fremgår af ABL § 21, stk. 2. Minimumsindkomsten opgøres efter reglerne i LL § 16 C, stk. 3-8. Se hertil Liselotte Madsen i Hanne S. Birkmose m.fl., »Investeringsforeningsret« (2012), kap. 10.
(...)
- Side 637 -
...indflydelse og rådighed over de underliggende aktier via ADS-programmet, var det indehaveren af ADR-beviset, der skattemæssigt måtte anses for at være aktionær i skattemæssig henseende i det danske selskab i relation til bestemmelserne om udbytte af aktier mv. i LL §§ 16 A og 16 B. Se også SKM2022.334.SR, SKM2022.424.SR og Jacob Bundgaard i TAXO 07-2021.
(...)
...likvidationsprovenuet blev der lagt vægt på, at medlemmerne ikke havde ret til en andel af andelsselskabets formue ved udtræden, men alene ved selskabets ophør, og således ikke kunne anses for at have ejet en andel af foreningens formue. Samme resultat nåede Østre Landsret frem til i SKM2001.11.ØLR. Se kritisk til denne vurdering Aage Michelsen, R&R 2002 SM 140.
(...)
- Side 638 -
...beløb til hver af foreningens medlemmer. Udlodningerne kunne ikke anses for skattefrie efter SL § 5, stk. 1, litra a, idet medlemmerne ikke ejede formuen. Ligningslovens § 16 A fandt endvidere heller ikke anvendelse, idet medlemmerne ikke havde en andelsret til foreningens formue. Udlodningen blev derfor anset for skattepligtig i medfør af SL § 4.
Selve udbyttebegrebet er det samme for selskaber mv. som for fysiske personer, jf. LL § 16 A og fremstillingens kap. 34. Derimod fremviser beskatningen af udbytte til selskaber en række forskelle i forhold til fysiske personer.
- Side 641 -
...selskabsaktionærer, der er hjemmehørende uden for EU, og som sammen med koncernforbundne parter ejer mindst 10 pct. af aktiekapitalen i porteføljeselskabet selvom de ejer mindre end 10 pct. af aktiekapitalen. Disse udenlandske selskabsaktionærer vil fortsat være skattepligtige til Danmark af skattefri porteføljeaktier. Der henvises til bestemmelsen.
- Side 645 -
...aktiebesiddelse i selskabet. Sådanne fondsaktier er også omfattet af aktieavancebeskatningsloven og ikke af LL § 16 A. Det samme er tilfældet med tegningsretter (dvs. retter, der giver selskabets aktionærer ret til at tegne nye aktier) og aktieretter (dvs. retter, der giver selskabets aktionærer ret til at erhverve fondsaktier, jf. ABL § 1, stk. 4).